Fundusz inwestycyjny - jak oszczędzać?

Opłacalność systematycznego oszczędzania za pośrednictwem funduszu inwestycyjnego zależy od wpłacanych kwot, czasu inwestycji i realizowanych stóp zwrotu. Zainwestowane pieniądze to tylko niewielka część całej inwestycji. Dominującym czynnikiem są odsetki.

Odsetki są naliczane wg procentu składanego. Są to odsetki od odsetek. Jeśli zainwestujemy 100 zł i zyskamy w pierwszym okresie 5% tej wartości, to odsetki w kolejnym okresie są naliczane od kwoty 105 zł. Tak działa systematyczne oszczędzanie. Im dłuższy czas inwestowania w fundusz inwestycyjny, tym większe zyski.

Obserwacje wykresów indeksów polskiego rynku giełdowego oraz rynków zagranicznych pozwalają wyciągnąć wniosek, że stopa zwrotu realizowana przez te rynki od dłuższego czasu jest dodatnia. Oznacza to, że inwestowanie np. w akcyjny fundusz inwestycyjny jest rentowne.

Sierpień 2008 roku był szczególnie korzystny dla osób oszczędzających za pośrednictwem funduszy inwestycyjnych. Niemal wszystkie strategie inwestycyjne przyniosły zysk. Najnowsze dane pokazują, że inwestowanie w fundusze w ciągu ostatnich 6 miesięcy pozwoliły zarobić uczestnikom funduszy nawet 100% wpłaconego kapitału.

Wybierając fundusz inwestycyjny warto zwracać uwagę na realizowane stopy zwrotu, ale nie jest to jedyny wskaźnik. Istnieją tzw. wskaźniki rentowności (Sharpe'a i Treynor'a). Informują o tym jaki zysk przypada na jednostkę ryzyka. Czasem warto wybrać fundusze, które niosą ze sobą większe ryzyko, ale tylko pod warunkiem wysokiej realizowanej stopy zwrotu. Trzeba pamiętać, że decyzja jak oszczędzać powinna uwzględniać warunki panujące na Giełdzie Papierów Wartościowych.

Inwestowanie w fundusz inwestycyjny nie jest pozbawione kosztów. Fundusz pobiera opłatę za zarządzanie powierzonymi pieniędzmi. W przypadku funduszy akcyjnych i zrównoważonych wynosi ona ok. 4% rocznie, a przypadku funduszy pieniężnych ok. 1% w skali roku. Opłaty tej nie można uniknąć- bez względu na to czy fundusz inwestycyjny zarobił czy stracił w danym roku.